Нерегулируемые биржи подделывают большую часть биткойн-трейдинга.

Компания Bitwise, занимающаяся управлением крипто-ресурсами, изучила около 100 сделок и пришла к выводу, что в 71 из них были обнаружены тенденции, отражающие фальшивый объем обмена. Расследование предоставило подробности, касающиеся 71 из 100 сделок, которая заключалась в обмене мытьем, термин, который изображает человека, одновременно продающего и покупающего аналогичную акцию, или Bitcoin, для обеспечения присутствия на рынке действий, которые не являются подлинными. Обзор, впервые объявленный The Wall Street Journal, отражает обеспокоенность регуляторов тем, что криптографические денежные рынки не готовы к контролю. Торги показали сбор в размере 6 миллиардов долларов в среднем ежедневного объема биткойнов. Исследование доказало, что только 273 миллиона долларов являются законными. В отчете Bitwise говорится: "Удивительно, что обмен с почти 18-кратным объемом Coinbase Pro будет иметь спред, который в 1500 раз больше". 

В течение некоторого времени были сомнения в том, что бизнес-секторы завышены. Более того, опасения по поводу контроля над рынком задержали одобрение регулирующих органов для различных предлагаемых Bitcoin-ETF (биржевых фондов), что разочаровало многих людей, которые признают, что возможное одобрение ETFs будет стимулировать более широкое внедрение этой технологии ее инвесторами. Один из подходов к построению объема - это использование метода, называемого обменом при стирке, при котором отдельные лица одновременно покупают и продают аналогичный актив. Кроме того, обмены в исследовании выявили консолидированный ежедневный объем в 6 миллиардов долларов в течение четырех дней месяца, и Bitwise подтвердил, что только 273 миллиона долларов были подлинными.

 Есть много причин, по которым биржи нечестно увеличивают свои объемы. Одной из движущих сил может быть привязка к проектам первоначального предложения монет (ICO), которые должны быть включены в торги, что поможет облегчить обмен. Чтобы перечислить такие предприятия, некоторые биржи взимают расходы, которые могут достигать миллионов долларов.